日前,中国证监会主席易会满在主持召开证券基金经营机构座谈会议中指出,要在提升权益类基金的占比上下功夫,提升投顾水平,优化投资结构,让权益类基金成为资本市场重要的长期专业投资者。
此次证监会发声意味着资本市场权益类投资春天的到来。在当前金融供给侧改革的前提下,财富管理和资产配置都要坚定转型升级,权益类资产比重将进一步提升。
事实上,相比货币基金、债券基金的快速发展势头,公募权益投资发展相对滞后,权益类基金不论在公募行业还是A股市值占比都处在历史较低位置。
不过随着2019年上半年资本市场改革一系列措施的出台,权益类基金的规模持续提升。小牛资本金融研究院综合数据显示,2019年上半年,包括股票基金和混合基金在内的权益类基金均有一定程度增长。以公募基金数据为例,开放式股票基金和混合基金规模分别达到10523.18亿元和17476亿元,分别较2018年末增长29.98%和17.48%,规模合计约为2.8万亿元。
在上半年股市震荡上行的趋势下,权益类基金也取得了不错的收益。小牛资本金融研究院综合数据显示,2019年上半年,沪深指数分别上涨19.45%和26.78%,同期,股票型基金和偏股混合型基金也分别取得了23.11%和17.67%的平均净值增长率。
小牛资本,经济学家、金融研究院院长邱思甥认为,随着中国经济发展模式的转变,以固定资产投资驱动的经济模式将转为创新为主的经济模式,金融供给侧改革后,融资成本下降、流动性脱虚向实是大势所趋。
邱思甥表示,科创板市场的发展,以及监管引导理财产品净值化转型的趋势,权益类基金产品将迎来发展机遇,规模和占比有望持续提升。“机构将在发行和投研体系的搭建上增大投入,具有较强权益类投研能力的基金经理势必会受到投资者的欢迎”,邱思甥说。
小牛资本近年来在财富管理领域不断提升主动管理能力,坚持平衡稳增长和防风险之间的关系,并跟随市场趋势,加强权益类资产配置。邱思甥认为,2019年的投资新趋势显示,权益类市场会出现新的造富机会。