投诉电话：15001380073 消费升级成为经济结构调整大趋势下重要机会,已是互联网金融的共识,但消费金融领域的角逐,究竟谁拔得头筹一直还没有定数。
9月19日,小赢科技在纽交所敲钟上市(股票代码:XYF),以每股9.5美元发行1100万股ADS(美国存托股票),每股ADS相当于公司两股A类普通股。在承销商不行使超额配售权的情况下,本次募资总额预计为1.045亿美元。在此次发售中,德意志银行、摩根士丹利、招商证券(香港)、光大证券(国际)、尚乘任承销商。
如果你印象中,小赢科技是凭借信用保证保险,在网络借贷行业有良好口碑和大量投资人基础的小赢科技,那今天这一印象应该改一改了,因为上面的问题有了新的答案。
据奥纬咨询(Oliver Wyman)报告显示,小赢科技消费金融互联网信贷产品“小赢卡贷”在2018年6月末以131亿元的借贷余额,排在信用卡代还领域第一名,是一只隐形独角兽。金融产品各项数据,包括逾期率、净收入等细节往往都秘而不宣,但随着小赢科技IPO(，公开募股),小赢卡贷各项细节全部曝光,通过其招股书可以一睹独角兽真容。
小赢卡贷通过线上高度自动化风控系统WinSAFE,在保障高速审核用户借款需求的同时,将逾期率控制在了较低的水平,并且在一年内就帮助小赢科技实现盈利,超强的盈利能力和良好的发展预期,使小赢科技得到资本市场的认可。
一年时间冲到了第一
小赢卡贷于2016年12月正式上线,对用户信用卡还款记录以及互联网大数据进行建模分析,迅速识别判断用户征信状况,无需抵押或线下签约,就能获得2000元到6万元的借贷额度,通过用户银行信用卡支持其各项消费。
就消费金融而言,虽然很难出现市场垄断格局,但对初创公司而言,仍需要抓住某一垂直领域,深耕细作才会有机会。小赢卡贷仅用了一年时间,就完成了从“零”到第一名的惊人业绩,关键在于找准了市场定位。
小赢卡贷主要服务于刚进入工作阶段的年轻一代,是无法有效得到传统金融服务的人群,小赢科技表示,这部分人群基本上都更倾向于通过移动设备完成操作,快速自动审核以及更具互联网特性的良好服务体验,使小赢卡贷迅速覆盖了大量借款用户。
小赢科技在2016年、2017年、2018年上半年的各产品总借贷额分别为190亿元、344亿元、199亿元,其中小赢卡贷的借贷额为1.8亿元、126亿元、138亿元。从数据可以看出,小赢卡贷在上线后,迅速成为小赢科技的拳头产品,在2018年上半年的借贷额中已占到各产品总额的69%。
优秀的逾期率
小赢卡贷作为、信用借贷产品,逾期率是其重要生命线。据招股书中数据披露,截止到2018年上半年,小赢卡贷的91-180天逾期率为3.26%,低于同业水平。财务报表显示,小赢科技2016年、2017年、2018年第一季度的总收入分别为3.6亿元、11.2亿元、4.7亿元,净利润为-1.2亿元、3.4亿元、4.4亿元,可以清晰的看到,小赢卡贷的崛起,使公司迅速扭亏为盈。
小赢科技互联网信贷产品经理朱雨科表示,“小赢卡贷作为信用卡代还产品,主打的是合规性、便捷性、高效性、安全性等,我们会在用户借款页面清楚的标示出每月还款额、综合利率等详细信息,由于是小额贷款,所以用户不会单纯的只看借款利率成本,综合考虑借款人的时间成本、交通成本等,小赢卡贷相较其他市场竞品具有很明显的优势”。
值得注意的是,小赢科技2017年和2018年上半年新借款用户的获客成本分别为128元和127元,相较2016年307元的获客成本大幅下降。互联网产品做大后边际成本不断下降的特性,小赢卡贷已经有所表现,未来随着规模不断增大其成本将会继续下降,配上一套标准化、自动化的风控模型,互联网爆款产品所需的基础条件已经达成。
高度自动化风控系统WinSAFE
消费金融的小额特点及快速放款要求,互联网自动化是必然趋势,小赢科技的高自动化风控系统WinSAFE,依靠数据引擎、反诈骗模型、信誉价值模型、抵押物估值模型、极客学习引擎等构成的大数据风控体系,分析用户价值、还款能力和还款意愿。
具体来讲,WinSAFE通过与战略合作伙伴众安保险的进行联合风控,通过对用户社交行为、在线支付、信用卡数据等第三方数据,经过系统评分,自动完成用户借款审核并给出信用额度势,征信大数据与自动决策已成为小赢卡贷核心竞争力。
小赢科技数据建模负责人吴晓春对记者提到,“通过WinSAFE系统信用分析后,大约有80%的借款申请被拒,而通过信用分析的20%用户中,会有90%的用户由系统自动给出审核结果并能快速拿到资金;该系统中的反欺诈模型,举例来说,我们可能会通过电话记录来判断,如果某个借款人与逾期率很高的群体或欺诈群体有较多联系,则系统就会判断该用户也会有较高风险而拒绝其申请。”
小赢科技认为,相比发达国家,中国消费占GDP的比率较低,另外相比美国成熟的金融体系,国内传统金融机构在消费金融方面效率较低、渗透率低,因此留给消费金融平台的市场前景十分广阔。
