以3.2亿元的出资额,招商蛇口成功获得离岸人民币50亿元,实现三大核心商业项目的处置,于公告中,其欣然称,本次交易模式是招商蛇口在地产金融和轻资产业务的首创和试点。
根据2017年11月28日招商蛇口(SZ.001979)公告,注册于开曼的有限合伙基金 “SUPER ALLIANCE REAL ESTATE PARTNERS L.P.”,其将支付约50亿元人民币的对价收购招商蛇口拥有的位于北京和上海两地核心区域的三处商业物业资产的境外股权,此次参与收购资产各方分别为此次进行收购的基金其管理人为SPF Capital International Limited(SPF稳石投资)与招商局下属企业( “招商” )的合资公司。
三处物业资产分别为:位于北京,商务区核心地段的招商局大厦、位于上海浦东陆家嘴的上海招商局大厦、以及位于上海威海路与上海电视台为邻的上海招商局广场。此三处资产为国内少有核心地段的商业物业资产,虽资产本身较为陈旧,但仍被诸多投资人认为具有提升潜力。
此笔交易中,SPF稳石投资与招商合力设计了创新的资本结构并完成资金募集,通过长期离岸人民币贷款,规避了跨境股权交易融资常见的汇率风险和再融资风险,并通过引入PAG进行投资及后期的联合资产管理,将增值策略的国际,佳实践应用于京沪三处物业,实现本次收购的战略及商业目的。其资本结构、交易方式及后期资产管理模式将作为一线城市大量陈旧物业升级增值的重要参考。
招商蛇口作为国内的一线开发商,本次交易首先有利于其盘活存量资产并获得更多的海外资金用于“一带一路”的海外投资建设;其次,地产基金模式是招商蛇口在地产金融和轻资产业务的首创和试点,未来招商蛇口可复制该模式,促进商业办公楼的去化,实现资源的有效循环。在贡献经营利润的同时,促进资产运营能力和地产金融能力的提升,以产融创新助力招商蛇口战略落地、智慧发展。再次,本次交易实希海外资本与国内资产的有效结合,完成了一次有效的金融创新;,后,地产基金的成立将有助于推进招商蛇口持有型物业产融结合的落地,有利于公司主营业务的发展及公司综合实力的提升。
SPF稳石投资为一家精品的精英私募股权基金管理公司,合伙人中国、美国和墨西哥,自2011年起累计完成资本金投资约合75亿元人民币,涉及杠杆后总资产金额超过450亿元人民币。从设立之初,今, SPF稳石投资持续获得无可比拟的投资机会和资本募集能力,从而从众多机构中脱颖而出。其超过15人的核心投资团队既全部来自于全球,专业机构,又充罚足本土;约150人的资产管理团队位于北京、上海及洛杉矶,帮助投资人实现增值。
其他参与方招商局资本管理(国际)有限公司为驻港央企招商局集团的一级子公司,专门从事另类投资与资产管理;利邦控股有限公司为招商蛇口驻港的全资子公司,主要从事另类投资与资产管理业务;PAG(中文名称“太盟投资集团”)为亚洲,的多元化投资管理公司,管理私人股权投资、房地产及,回报策略等多种基金。集团旗下管理的基金资产逾180亿美元。