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恒昌，经济学家魏力
“2018中国金融论坛”于5月16日-17日在北京召开，主题为“金融科技服务实体经济发展”，恒昌，经济学家魏力出席并演讲。
以下为演讲实录：
魏力：各位领导，各位来宾，大家下午好!非常荣幸主办方能够邀请我到这里来把我们对互联网金融一些发展的历史和一些数据跟大家分享一下。
大家如果看这张图的话，这张图是有两个三角形，它说明在互联网金融这样的时代中，互联网的广泛应用，服务了更多对金融有需求的人群，如果看这个三角，这个图中我们大部分的金融服务集中于这个社会的中高阶层，金融的服务对这样的人群来讲，很多时候是严重过剩了，但是如果看这个三角形下面，我们有很多普通百姓他们希望有金融的服务，但是他们却没有得到这样的服务，所以大家可以看到，互联网是怎么样渗透到我们的生活中，又怎样提供了更便捷的服务。
如果我们过去看中国互联网金融的发展，他的发展非常的迅速，首先我们在移动支付上面引领了社会的潮流，互联网金融对整个传统金融行业的冲击，的一点是集中在零售银行上，我们可以看到，以前有了我们的ATM，到了我们有了手机银行，网上银行，一直到今天，我们每一位银行的用户，他整个银行的消费习惯，以及银行的使用习惯在互联网金融的环境下得到了一个巨大的变化。这张图说了一些基本的数据。
虽然互联网金融发展的势头非常大，我们看左边这个图，但实际上互联网金融和传统金融行业相比的话，他仍然占一个很小的份额，说明，在金融科技以及科技的广泛应用上面，未来互联网它的发展趋势会更大，而且对整个社会的影响也更大，刚才我们前面演讲的嘉宾已经说过了，现在在传统金融的情况下，他的获客成本逐渐的增长，我们可以看到图上那条蓝线，而中国有很多的信用卡用户，他不断的在尝试很多互联网金融的产品。在我们过去做的一些研究表明，我们中国大概有13亿人口，但实际上真正拥有信用卡的人，实际上非常的少。
那么一会儿我们可以来看一下，在没有信用卡的情况下，一些社会上很多需要银行服务的人，他们是如何可以获得信用，那么我们来谈互联网金融，实际上现在的发展，和我们刚才看到的很多数据都是处于早期的，那么未来，仍然会有更多的一些发展的空间，如果我们看互联网金融，他实际上有几大功能，第一就是我们所说的支付，这个我们每一位在坐的嘉宾都非常的了解，第二就是投资理财，还有保险，我们刚才的前面几位嘉宾，提到了网贷，其次我们还有一些，和P2P。
我们先来谈一谈互联网金融，现在开始我们的议题就就比较广阔一点。
这个就是对整个社会支付上面的影响，如果我们看支付永远就会想到，有一个手机，主要是阿里巴巴的支付宝和财富通，2017年第二季度一个做了一个统计，从这个上面来看，支付宝很大，如果从传统的支付来看，我们有现金和银行卡，还有就是一个信用卡，而银联这样一个支付，他的占比非常的小，支付宝和微信支付占据了绝大的份额，为什么，在这里我们来看一下，支付宝源于一个互联网的概念，他是一个互联网的一个产物，微信支付他源于一个互联网社交，也是从互联网的基因中诞生的，但银行的银联不是，银联的爸爸妈妈是银行，他是传统金融下的一个产物，所以在整个的社会竞争中，大家可以看到，两个季度之前，不到一年之前，银联非常的少，而即使在过去很多年我们可以看到，像微信的钱包，支付宝，他们和银行相连的时候实际上是受到很多限制的，但这样的限制仍然没有阻挡互联网金融的发展。
我们看一下投资理财，这是互联网金融，上面那个是支付宝，旁边是微信，这些功能基本上满足了一般普通老百姓(75.320, -0.54, -0.71%)的一些理财的功能，从基金，债权基金、货币基金，还有银行、理财等都有，其次的话，从保险来看，咱们看一看保险，这两个平台，阿里和腾讯都提供了比较多种的保险选择，有医疗的、养老的等，以及你看蚂蚁，还有运费保险，还有公益保险，而且我觉得互联网金融上面这个保险，很透明的信息，我们曾经的团队比较了一些传统的保险，那么互联网的保险定价确实是有竞争力的，原因是电子渠道的高效，第二个功能实现的也非常的，，非常高的效率。
我们看一下第三个功能，借贷，这是银行的一个核心，银行最最核心就是借贷，我们可以看到一些互联的数据，看到中美的一个比较。
支付宝上，我们有花呗等，很多嘉宾都知道，银行要审批贷款，一定要是以月来计算，还不是一个月，是多个月，还有很多是基本上秒贷，大家打开微信，里面有一个微粒贷利息大概在13%-15%，我觉得现在和很多社会上的一些银行外面的信贷是接近的。京东我们也有，现在还有P2P，徐总已经讲了P2P的发展，我觉得在咱们现在这样一个金融的群体中，大家有的时候，很多人并不喜欢P2P，因为觉得他的利息高，但是有没有利息非常低的P2P呢，他是不是可以持久的发展呢，这是一个非常重要的点。
他一定要持久的发展，还有如果一位用户，他可以从银行贷到6%，或者，从其他渠道贷到8%，他会来P2P吗，他不会，大家永远要记住那个三角形，三角形是往上越来越小的，高净值的客户是非常少的，我们团体做了研究，中国大概有信用卡的用户有2亿多，在这2亿人里面，月薪超过两万人民币的人数有多少呢?我说出来大家一定会很惊讶，在这么高物价的生活成本下，超过两万元，只有6.3%而且这是税前。
所以大家知道，在我们这个社会中，有多少人在这个三角形的下面，他们希望创业，他们希望做一些事情来改变他们的命运，但他们没有办法到银行去借款，刚才徐总也讲了银行的借款是抵押，是锦上添花，你没有钱和房产，你需要到另外的地方去得到信用，那么互联网金融，还有一个很大的功能就是，，那么在中国，我们政府规定，，回馈的方式一定是实物或内容，你不可以是现金或者股权，否则你就是非法集资，但是我们看腾讯他们，很多都是公益，他把大家集中在一起，解决了很多公益的问题。
我觉得这一张图实际上告诉我们很多互联网发展的故事，我们的银行，中国的银行业的资产大概有2700万亿，大概占我们整个社会金融体系80%的资源，银行也是我们中国整个经济中一个非常重要的脊梁骨，而且我发现一个很有意思的现象，如果大家看全球的股票指数，不论是美国，欧洲以及中国，银行的比重越来越大，如果你看过去10年、20年、30年，越来越大，这为什么?为什么银行挤压了实体经济，而变得超越了实体的经济，变得越来越大，这实际上有很多西方经济学研究的道理，其中一个道理就是用钱赚钱，比人赚钱更快，更多，这个就是西方经济学里的《资本论》。
比如有一个家庭，父母希望他去全世界，的大学，他如果能考上美国非常好的大学，基本上在美国高中和初中就要上非常好的学校，竞争是非常激烈的，美国大学一年的生活费至少要8万美元，然后你再读研究生就是10万，而美国的学费平均的增长概率大概是5-6%，所以我们做过这样的研究，你培养一个人大概是将近几百万人民币，按照现在的价格汇率来算，你用这个成本培养了一个人，未来这个人来赚钱。
你把这个一百元的资金现金、资本，投资在一个稳定的资产上，你未来让这两个事情同时来比赛，是钱赚钱多，还是人赚钱多，我想在中国的一线城市都已经回答了这个问题，答案一定是钱赚钱多一些，这个孩子他内心感觉很好，预期很好，我未来我希望我能赚这么多钱，但这个社会能给多少人有高收入的机会，并不多，因为这是社会实体经济发展的本身内涵的因素，这就是说为什么加州能成为全球第五大经济体，因为加州有科技，有十万工程师，他们每天都在研究这个事物更有效率。
大家可以看一看共享经济，那样的想法，当时出来的时候是多么的棒，因为他们就是互联网的基因，所以各位嘉宾如果你看这张图的时候，我觉得这张图是我今天代表我们恒昌跟大家演讲的一个核心，互联网金融他的基因是互联网，如果大家看到下面的这些腾讯和蚂蚁的这些图表，他是小的，像蚂蚁一样小，咱们中国有一句俗话，这件事情特别容易，就像踩死一个蚂蚁一样容易，你看看微信，还有他的信贷，他叫微粒贷，他非常的小，你看看哪个银行大楼上面挂着一个小动物的图表，没有一家银行是这样。到美国、欧洲都没有，但是就是这么小的事物，他今天占领着支付，95%的市场份额，而银联这么大，这么多银行的一个综合体，而且还有监管对他们的一个绿灯，在N年的竞争之后，支付不到1%。
刚才我在演讲之前，我们团队告诉我一个数据，在2017年12月份，在某些地区，因为银联给所有刷卡的人有非常多的优惠，很多优惠是非常实在的，那一段时间银联的消费大概达到了12%，但仍然今天此时此刻，我不知道在座的各位，如果你要去买一个小东西，或者有一个小的事情，你们支付的时候，你们想亲自用银联吗，还是说立刻拿出智能手机做一个微信或者支付宝的支付，我估计大部分咱们在座的各位嘉宾，就用移动手机，中国大概银行的用户，大概五六亿人服务，但是中国的智能手机用户两基本上到了七八亿。所以说，用智能手机的人，比用信用卡的人很多。
我前些天去开了一个会，我觉得，让我们更多底层的人可以更多的接触到我们的信贷。我们看一下这张图，如果大家有了一个手机，你的智能手机，一般都有支付宝，一般都有微信，如果你有两个这样的APP，其实你可以不用银行也可以畅行天下，因为你有支付功能了，你有理财了，比如说我平时有上班的楼下，他们有一个摊位卖早餐，他们就是用支付宝和微信来收每，的早餐的费用，几块钱一个人，，不超过20块钱，他们有很多的流水，他们在微信和支付宝上面都有钱了，那就是货币基金，真正在银行里那个年利率1.5%的很少很少。
有了钱，不用存银行，买各种各样的股票基金、债权基金，刚才我和大家说了，还有很多保险的功能，你这个钱只要在钱包里，都可以达到这个功能，然后你还可以借债，秒贷，因为你有了花呗，，你发现你没有流水、没有保险、没有理财，而且未来我们会发现有稳定工作的人会越来越少，大家可以看到人工智能，我们看到很多人工智能AI技术的发展，告诉我一件事情，人处在危机之中，如果我们有了这些功能之后，你不需要有银行了，你所有的一些银行的基本的功能，都可以实现。
还有蚂蚁最近推出了一个服务，我不是为这个公司做广告，我只是来说一下互联网金融对小微企业的支持和对那些在社会基础层生活的人们的支持，他说你有流水，每天你可能卖煎饼，那么你用这个流水，就是你的信用，就是秒贷，那么支持了这些小微的企业，他如果没有钱了，就可以去借款，这张图就是一个，的解释，接下来我的演讲有很多的数据来支持，但是所有的数据基本上都是支持这样，思想的一些图形。
比如说我们如何发展互联网金融，它一定是和科技紧紧连一起的，同时我们还要精准的去了解你的客户，就提到了AI，还有区块链，区块链就是一个信用，全网共读不可篡改，第二，我们看到的支付和消费金融蓬勃的发展，这里边我想和大家说一个数字，就是中国第三方支付从2016年的年复合增长率是102%，这句话让我想起来，亚马逊的创始人他当时在工作的时候，跟老板说我要辞职了，他老板说，在华尔街工作多好，像银行一样，又大，又好，那个创始人说，你知道吗，网上年复合增长率超过了这个社会的GDP两倍，你就要仔细的看这个事物，它像病毒一样的发展，所以互联网金融，就是趋势，无可阻挡，你只能让监管顺应趋势，让这个趋势发展得更好，为更多的人服务。
刚才我们已经讲了，非常明显，2005年-2016年大概11年左右，中国居民的平均工资增长不足够三倍，理财增长了10倍，和我们的房价相似，而我们的房价是怎么涨起来，就是不断在监管的声音说不让你涨，但是它仍涨了十倍。
因为中国富裕了，我们所有的居民消费升级第一个改善的就是住房条件，挡无可挡，这个价格确实有点低，就说明价格偏高，我还有几分钟的时候，剩下所有的东西都非常的简单，现在谈到了监管，希望我们未来的互联网金融发展更好。这是我们的监管。
，一张图我们都能理解，电子渠道，平均贷款两块钱审批的成本，同样，在银行6个月，多少人，成本不言而喻，服务人群广，三角形又更多的人在底层，规模，的，我们都知道，是两个互联网巨头，支付宝、财富通，让你离不开他，让你愿意用支付宝来支付，微信，你也离不开他，你每天的社交生活，已经变成工作了，很多年前谁能想到过几年，没有人用短信了。
京东-----后起之秀，大概是1.8亿的人口，微信的人口，是7.8亿，支付宝是8.7亿，所以这些服务人口，一个公司能够服务这么多人口，互联网金融基本上会成为独角兽，这张图我们看到，中国找钱难，因为是，化的经济，很多趋势，资产管理，多层及的金融服务，非常的重要，我们讲区块链，为什么区块链的技术普及和需求这么多，而互联网金融就符合这样的大的趋势，智能化。
，一定要监管使得这个行业健康的发展，，是我整个演讲的总结，首先我们有机遇，第二点有挑战，而挑战我们需要人才，还有这个行业，一定是赢者通吃，在这个行业中的互联网技术的复制是非常迅速的，所以这个行业没有亚军，只有，，谢谢大家!
