联系方式：15001380073 似乎每一种科技创新，都肩负着推动产业升级的历史使命。
最近，集云计算、大数据、人工智能多项技术于一身的智能投顾一直被金融圈人士广泛热议。所谓智能投顾，就是以投资者的风险偏好和财务状况为依据，为客户提供基于指数型基金的资产配置方案和财富管理服务，并根据市场情况进行持仓追踪和动态调整。
九一资本合伙人段智华接受记者采访时表示，未来的智能投顾将成为除互联网借贷、互联网支付、数值货币、大数据金融、互联网银行、互联网保险、互联网消费金融外，推动互联网金融产业链升级的又一新业态，并在智能财富管理领域称王。
智能投顾较传统财富管理模式具备四大优势
因其同时具备标准化的输出、较大程度的道德风险防范能力，以及强调基金的组合分散配置和长期受益，引导投资者理性投资等先天优势，智能投顾受到投资机构青睐。
具体来说，智能投顾较传统财富管理模式具备四大优势。
第一，财富管理业务的流程被简化，效率大大提高。传统财富管理从获客、收集客户信息、设定资产管理目标，到具体配置资产、资产组合再平衡、风险收益目标回顾等环节，通常都需要投资顾问和客户的接触，客户可能需要填写冗长的调查问卷。但智能投顾可以将这些流程简化，最简短的问卷调查可能只包括3~5个问题，即使较长的也只有20个问题左右。
第二，提供的财富管理产品大不相同。虽然一些传统金融机构旗下的智能投顾业务分部也会推荐配置共同基金，但整体上看，新兴的智能投顾公司提供的资产配置建议主要标的仍然是ETF，低交易成本是主要考虑。
第三，财富管理服务的佣金费率大幅降低。由于智能投顾公司通过全自动化的客户管理服务流程能够节约成本，同时ETF产品手续费也更加低廉，因而其提供的产品佣金费率也更便宜。
第四，财富管理领域的门槛降低。和传统金融机构不同，智能投顾公司主要瞄准财富管理领域的“剩余市场”，更低的投资门槛也成为这些玩家的主要揽客手段之一。其中，传统金融机构旗下的智能投顾业务分部往往相比纯粹的智能投顾公司要求更高的投资门槛。
九一资本合伙人段智华表示，对用户而言，智能投顾的商业模式能有效克服现有传统投顾模式效率低、门槛高等缺陷，为用户提供费率低、透明度高、投资门槛低、个性化的投资体验;对企业主而言，智能投顾能帮助其快速获客，进行可复制推广和低成本运营，容易快速形成规模化市场，有效助推互联网金融产业升级。
预计2020年中国人工智能理财规模将达到5.22万亿元
其实，智能投顾最早出现于美国。
经过接近10年的发展，美国的智能投顾行业已经初具规模，像Wealthfront和Betterment这样的行业龙头管理资产规模也分别达到46亿美元和73亿美元。
而中国的智能投顾尚处于早期的概念阶段，投资工具有待完善，投资者接受程度有待提高。调查显示，仅有12%的国内投资者使用投资顾问服务，其余人群基本依赖自行研究或向亲朋好友寻求建议的方式进行投资。而目前全球投资者中使用投资顾问的比例为64%，美国为67%。
从2016年开始，国内智能投顾的发展驶入快车道，前有传统金融机构提供的智能投顾服务，如广发证券、平安证券等券商，招商银行、兴业银行等银行，以及华夏基金、安邦金融等的大举涉足，后有金融科技公司的纷纷试水。
此外，众多投资机构也纷纷布局，掀起对智能投顾市场的投资热潮。据相关数据显示，有关智能投顾平台数量正在不断增多，2016年在中国市场形成一波小高峰。
截至目前，2017年全球在AI创业公司方面的投融资数据再创新高，已经超过了去年全年的投资总额，最被看好的就是在AI在金融领域的结合发展。
专家指出，人工智能金融的应用在全球范围内已被提至新高度，到2020年，预计中国人工智能理财规模将达到5.22万亿。
据不完全统计，目前宣称具有或者正在研发智能投顾的平台已超20家，产品繁多，功能也不尽相同。比如京东金融的“智投”、宜信财富旗下的“投米RA”、向上金服的集合股票，以及智能投顾创业公司璇玑智投等。
智能投顾搅局财富管理市场?
九一资本合伙人段智华表示，尽管智能投顾较传统财富管理模式具备四大优势，但从本质上讲，智能投顾并非搅局者，不仅不会对传统金融机构构成威胁，反而助推其产业升级。
第一，智能投顾和传统财富管理机构的目标客户群并不冲突。智能投顾公司瞄准的目标主要是财富管理市场的长尾客户;而传统财富管理机构的主要精力放在可投资资产较大的高净值人群。例如，招商银行2016年12月推出的摩羯智投服务门槛为2万元人民币，而其面向高净值人群的私人银行服务门槛为1000万元人民币。
第二，同其他被互联网行业颠覆的传统行业有所不同，财富管理行业属性决定了目前人工服务仍然必要。据调查，只有三分之一的受访者愿意使用完全电子化的投资顾问服务。事实上，智能投顾的玩家也已经开始从纯粹“模型”走向“人+模型”，而一旦需要人，成本将大大提升，智能投顾的优势将缩小。
第三，传统财富管理机构能够为客户提供除资产管理外的多种附加服务，从而增强自身的竞争力。附加服务包括抵押贷款融资、家族信托计划、设立公益基金等。对于大众富裕阶层而言，可能附加服务并不重要，但随着客户财富的不断累积，未来会产生多种理财需求，而这些对于传统金融机构而言显得更加得心应手。
第四，传统金融机构的智能投顾业务能够产生协同效应。传统金融机构的产品条线较为丰富，这能够与智能投顾业务产生良好的协同效应，例如先锋和嘉信之所以会成为最早涉足智能投顾市场的玩家，很重要原因在于其旗下的ETF业务能够借此获得更大发展。
九一资本欲涉水智能投顾领域
九一资本合伙人段智华表示，作为一家新经济领域投资&并购的专业机构，九一资本一直将互联网金融视为重点投资行业，通过合作、投资、控股、并购四种手段整合互联网金融产业链资源，因此智能投顾将是我们重点考察对象。
站在人工智能上升为国家战略的政策风口上，有关“人工智能对金融业现有业务流程及要素的改变”等领域被看作是具有广阔前景的蓝海。
未来，人工智将被广泛应用于互联网金融各项业务，从智能客服到交易风控、从商家营销到贷款模型、从财经资讯推送到智能投顾、从车险图像定损到保险对话机器人等，把人解放出来，去做更有附加值和挑战性的工作。
据了解，九一资本成立于2016年，是一家专注于互联网金融、文化创意、人工智能、创新医疗等新经济领域投资&并购的专业机构，投资于运作主体在国内高成长潜力的创新企业，重点关注创业期、扩展早期、成长期企业。
自成立以来，九一资本已完成包括文创众筹平台点名时间、中国第一娱乐金融自媒体金八传媒，垂直电商小红唇等多笔投资和并购。未来，九一资本将通过并购、入股等方式，继续投资早期、成长期优质企业及项目，加大新经济领域的资本布局。
