联系方式：010-67699308 在传统的中国一二线城市划分中，人们习惯以把“北上广深”来衡量作为改革开放以来城市对外贸易和经济容量的一个级别简称;然而随着国内互联网和信息服务产业的发展，这几年，“北上深杭”渐渐成为了一个新经济代名词，杭州地位开始快速上升，除了城市管理和产业升级的变化(比如G20和亚运会)，另一个推动杭州城市升级的就是IT和互联网产业的发展。特别是在互联网金融发展步骤上，杭州也孕育、支持了一大批优秀的互金巨头和独角兽，成为国内最具互金价值潜力的区域之一。
近日，在网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2017年5月月报》中显示，国内正常运营平台数量超过百家的地区分别为广东、北京、上海、浙江，分别为424家、409家、295家、243家，四个地区累计正常运营平台数量为1371家，占正常运营平台数量的比例为63.83%。而杭州作为省会城市，自然成为了浙江互金产业的集中地。
另外根据月报公布的国内网贷行业单月成交撮合量前15的平台，其中浙江杭州区域有三家企业入榜，分别是鑫合汇、微贷网、51人品。其中，51信用卡旗下网络借贷撮合平台“51人品”比较特殊，以33.55亿元的单月成交量排名第11，成为榜单前15平台中极具特色的立足于个人线上纯信用贷款撮合模式的代表，并且成为浙江科技金融新模式的引领者。
杭州互金新力量，模式多样，各有千秋
除去以蚂蚁金服为核心的互联网金融巨头之外，杭州还涌现出了一大批以各自用户、场景和数据为支撑，以普惠金融服务为切入点，并且利用各自商业模式和市场定位、风控手段进行互金服务的独角兽。在此次上榜的三家杭州互金平台中，51人品、鑫合汇、微贷网分别代表了不同方向的互金模式，在资产来源、用户发掘、风控手段和监管合规上都大有不同。
由于国内个人和企业征信环境以及数据分布的破碎化现象，加之长期以来在风控手段上以重资产的担保和抵押为主，造成了发源于国外的纯线上P2P模式在本土化之后产生了更多的商业模式“再造”。以此次上榜的杭州三家互金平台为例，51人品、鑫合汇、微贷网就分别是不同的商业模式。
简单来说，51人品是纯线上的个人信用贷款撮合模式，鑫合汇则是通过B端资产对接方式为投资人提供短期、安全、灵活的理财产品，微贷网则是通过车辆抵押贷款方式形成线下资产并对接线上理财资金。可以说，三个平台在市场定位、风控手段和用户群上都有较大的差异。
51人品信贷撮合模式：代表未来互金趋势，未来大数据风控增量将爆发
国内做线上信用贷款撮合模式的平台以宜人贷、51人品等为主。相比于专门对接线下非标、保理、租赁、小贷等资产的B端模式有所不同，这种纯线上的方式最大的特点就是通过海量的用户、数据和小额、分散的融资需求，以大数据风控为内部核心驱动，通过更高效的线上风控能力，快速、精准地满足个人用户的资金需求。
公开数据显示，51人品依托于51信用卡旗下全账单管理平台“51信用卡管家”的近亿优质资产(即信用卡用户)，专注于小额分散债权，聚焦个人信贷撮合业务，人均借款金额仅2.5万元。上线两年时间，累计交易用户已突破400万，累计撮合成交金额超过200亿元。其违约率也远低于行业平均水平，根据其公布的51人品2017年4月份运营月报，“51人品贷”M3逾期率为2.55%，远低于行业平均水平。
51人品其后端核心的科技金融能力在于智能大数据风控系统，上个月51信用卡大数据智能风控系统全面升级为iCredit大数据风控系统，实现了更快更准的信用管理。一方面，通过结合业界最佳实践与自主研发，iCredit搭建起面向业务的智能风控决策平台，将风控策略的迭代周期从一个月缩短到了一周;另一方面，利用更加精准的模型和策略，在将盗用、欺诈等欺诈客户挡在门外的同时，iCredit实现了对客户信用的精准评定。这种以科技金融工具为支撑的个人线上信贷撮合模式因为有全新的信用生态和风控手段作为支撑，有力补充了传统的金融风控手段，成为未来互金趋势的一大亮点。
据悉，目前51信用卡已经将大数据风控以及相关模块作为行业性基础科技金融工具进行对外输出，也利用51人品撮合的稳健个人类资产51人品贷，通过京东金融ABS云平台对外发布了1.6亿“京东·51人品贷私募资产证券化产品”。
鑫合汇B端资产模式：利用自身金融生态基础，风控以担保等信用衍生为主
由于传统的利率双轨制的存在，在利率市场化全面完成之前，国内存在两个不同的市场资金和利率市场，银行利率水平相对较低但门槛高，而另一个渠道则包括小贷、保理、租赁、民间借贷、资金过桥等各种方式，利率弹性和水平就相对较高。鑫合汇在股东成员中既有美都能源这样的上市公司，也有中新力合这样的浙江金融服务集团(旗下有中新力合担保业务)。目前鑫合汇上线售卖的资产包括日益升、月益升、速兑通等产品，期限以短期为主，主要是满足一些保理或过桥项目的融资需要。
这种模式最大的特点就是以量驱动，交易规模能够快速壮大，但是核心在于自身平台对引入的保理等项目的专业化金融风控能力以及担保方的资质和担保能力。根据平台数据显示，总交易额已经突破千亿，日交易额长期保持同业前三强，服务600万理财用户，帮助2万多家中小微企业解决短期融资需求。
鑫合汇的模式更像是对传统金融不能覆盖的一些信用衍生手段做更丰富的渠道对接，由于目前平台上的资产更多是面向B端的保理等项目资产，因此在平台发展过程中更应该注重的是各种项目和资产的多层风控和引入的担保等增信措施在信用衍生过程中的安全性。这种模式依旧是以传统金融手段为主，不过一定程度上也提高了中小微企业的资金服务覆盖面。
微贷网线下车贷模式：布局线下抵押资产，依靠线下布局驱动
微贷网作为杭州本地的一家网贷企业，目前其主要的业务模式是以线下的汽车抵押类贷款需求来形成资产，并对接线上平台的理财资金。微贷网目前打造的模式是融合“互联网+金融+汽车”，建立一个以互联网为主要渠道，为借款人与出借人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务的平台。由于是以汽车抵押类需求切入，因此在线下的营业网点和人员布局以及抵押风控手段上进行了较多的布局，目前已在全国 27省市开设340余家营业部，员工人数也突破一万人。
微贷网的互金模式是以汽车金融的方式进行切入，通过抵押风控流程和传统的线下营业部布局，以线下评估、线上审批的方式为用户提供投融资对接服务。目前微贷网业务也逐步扩展到房乐贷、微易融、车分期等房屋抵押、汽车分期、信用贷款业务。可见目前正在尝试从单一的车辆抵押到多元化的风控手段尝试，切入汽车分期以及信用贷等市场。这对于微贷网的风控体系而言也提供了一个较大的全面应对各种融资需求的机会。
数据显示，微贷网目前累计借款人数超60万人，累计投资人数228万，成交金额超过千亿，笔均借款在6.9万左右。这种模式最大的特点是资产以抵押为主，安全性较高，但是也面临较大的线下营业成本和网点布局压力。
杭州互金的未来：科技金融将持久不衰
从目前行业发展趋势和监管要求来看，未来更具有发展潜力的是以大数据风控、人工智能、深度学习、反欺诈等前沿技术为依托，以互联网化场景对接用户资金为主的小额、分散模式，以及通过独有的细分场景和产业、供应链为支撑的场景金融模式。这些通过自身用户和场景来圈起用户投融资服务需求，并且利用大数据、智能风控等技术来降低成本提高效率和服务覆盖率的产品和公司将获得监管的更大肯定。
在杭州的三家互金代表平台中，51信用卡旗下51人品是以纯撮合个人信用贷款为业务基础的，也是国内较早以大数据风控和科技金融工具来做风控和信用审核依据的，目前已经开始进入增量爆发阶段，接连几月在撮合成交量上获得大幅快速增长，这种模式会成为未来杭州乃至于国内创新金融模式的主流之一(类似的模式，宜人贷已经在美股上市)。
鑫合汇的主要特色在于对接B端保理等非标资产，不过在资金流向和项目风控上也开始吸收一些风控体系的经验(但后期需符合监管小额、分散的监管要求);微贷网以汽车抵押为主要业务类型，不过也在进行部分信用贷款尝试(需要进一步提高数据化运营和线上风控能力等科技金融能力)。
未来的监管力度将持续停留在小额、分散为基础的大众消费金融和以中小企业为主的供应链金融上，而相对于51信用卡、鑫合汇、微贷三家平台而言，51信用卡的这种以智能风控系统为基础的信用贷款撮合方式，商业模式的梯次上可以说是代表了未来监管和行业认可的方向，也是科技金融的主要表现形式，无疑将引爆杭州新的一轮科技金融浪潮。
