联系方式：15001380073 胡肖明
深圳汇海易融互联网金融服务有限公司(e融所)总裁，天津南开大学金融系毕业，获金融学学士学位，20年银行系统从业经验，担任广东发展银行、深圳发展银行、平安银行支行行长多年，具有丰富的信贷管理和风险控制经验。
时至今日，距离2016年8月24日多部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》已有一年之久，从那时起，强化监管成为互金行业前行的指挥棒和主旋律。一时间，合规整改、信息披露、限额令、银行存管、备案登记等术语成为了互金行业的关键词，伴随着系列监管政策的落地，行业巨鳄及强势资本玩家涌入，使得互金行业进入优胜劣汰加速洗牌期。
与此同时，也是金融科技创新的“爆发”阶段，诸如大数据应用、云计算、人工智能、区块链等技术创新层出不穷，以燎原之势应用于借贷融资、财富管理、风控等金融领域，正在不断革新着互金行业，乃至整个金融市场。但作为新事物，由金融创新所带来的政策、系统性风险也正在积聚，尤其是校园贷、首付贷、配资贷等“创新”金融产品，在经历爆发性增长后产生了大量的负面社会效应，最终被监管叫停和取缔……
监管在左，创新在右?对于互联网金融来说，合规可能就意味着守旧，而创新意味着风险，一面是合规，一面是创新，互金平台仿佛站在了行业的岔路口，如何在两者间求得平衡?或努力将两者进行有效的融合?则是每个平台都需要面对的考验。
浮华褪尽，去伪存真。在严监管时代，互联网金融想要寻求突破口，努力将两者做到融合，在合规的前提下创新，在创新中不忘合规初心，可能我们需要遵守以下四个原则来解决问题：
一、 恪守合规经营原则是前提
合规经营，作为2017年互金行业的主旋律及核心关键词，自2016年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》颁布，开启了监管新时代以来，对于互金平台而言，从来不是那可有可无的遭遇战，而更像是数千家平台必须经历的生死劫。
据统计，近一年来，上至国家部委、下至地方协会，共累计出台了近60份行业监管自律文件，涵盖了专项整治、银行存管、备案登记、信息披露、信息安全等多个方面，否定了“金交模式”、“信保模式”、“集合计划”等业务模式。就目前的情况来看，经过这一年的监管，在监管部门、行业协会、第三方外围服务等社会各界的共同推动下，行业嘈杂的市场环境得以净化，社会对网贷的误解和偏见得以纠正，行业的资本认可度和社会价值得以提升，行业跑路恶性事件得到了明显的遏制，不少中小型平台陆续通过关、停、并、转等方式良性退出市场，网贷平台呈现出良币驱逐劣币的良好态势。
然而，对于存留下来的平台，无论我们之前是迷茫、接受、还是感谢监管政策，现阶段，我们都要辩证地看待合规这一重大事件。不仅仅把合规整改当作是悬挂在平台头顶的达摩克利斯之剑，时刻用以警惕政策风险，也应该把合规经营作为平台良性发展、弯道超车的助力。是机遇也是挑战，做到密切关注监管政策风向、尽早跟进、落实合规经营事宜，努力完成整改，卸掉包袱、轻装上阵，恪守合规经营原则，践行监管法规，方能在互金行业走得更快、更远。
二、 垂直深耕细分领域是方向
现阶段，尽管互金行业竞争日益激烈，但平台之间的差异化却不甚明显，尤其是当下各平台产品同质化现象严重，产品类型十分单一，互金行业的竞争更多地体现在比拼平台背景实力、资源等低维度层面，这就使得用户、流量及数据纷纷向那些强背景、多资源的大型平台汇集，并促使着他们向着大而全的发展道路前进。
然而目前存量市场和空间价值还非常大，还有各种各样潜在的金融需求并没有被完全挖掘和覆盖。这意味着，对于其他互金平台而言，其市场空间还很大，尤其是那些在行业细分领域深耕多年的中小平台，其在各自垂直细分领域(诸如汽车金融、消费金融、绿色金融、供应链金融等)的模式创新、深耕细作，以及在用户、技术、风控等维度的积累优势，让我们看到了互金行业创新发展的新方向。
以目前竞争日趋白热化的汽车金融行业为例，e融所平台“不装GPS、不押车”新型车e贷产品的火爆热销，就是目前垂直深耕细分领域的经典代表。在传统的车e贷模式中，大多数车贷平台都遵循的是【典当逻辑】——也即“看车不看人”，只要车在我手上我就敢放款，出了问题就去拖车卖车，平台重贷后重催收。但问题是，其资产规模激增的同时，往往伴随着就是人力成本和居高不下的逾期及坏账。而e融所主打的车e贷产品，则遵循着【授信逻辑】——将对车的考察升级到对人的考察，加强对借款人的综合信用风险考察及管理，重视贷前预判和审查，这就在一定程度上大大的降低车贷资产的逾期和不良率。据悉，自e融所车e贷产品上线一年多以来，积累了数千位优质借款用户，却一直保持着坏账率为零，全口径逾期率低于千分之一的风控记录。其资产端的优异表现，是 e融所在汽车金融垂直细分领域深耕、创新发展的最佳体现。
三、 大力发展金融科技是未来
如果要在当今互金市场找寻一个最为“炙手可热”的概念，那么金融科技当仁不让成为首选。金融科技(Fintech)，也即以科技为尖刀切入金融领域，用更高效率的科技手段抢占市场，提升金融服务效率及更好地管理风险。尤其是普惠金融的风控环节，金融科技可以让风控行为尽量减少人工的介入，甚至可以完全用数字化、数据化、科技化、自动化的技术让金融风控效率得到有效的提升。
在传统金融领域，他们的服务对象多为大中型企业，对于风险控制都是着重贷后催收环节，这种风控模式，短期来看，可以暂时满足需求，但长期来看，不是未来互金行业发展的趋势。而互金作为传统金融的有效补充，其主要服务对象为传统金融覆盖不了、服务不到的低收入者，中、小微企业等弱势群体，常规的风控手段没有办法获取到他们的信用数据，这也是这个群体的用户不在传统金融行业的服务范围内的原因所在。互联网金融属于金融创新，利用大数据、VR、区块链等金融科技可以帮助平台在严格遵守风险控制的基本原则的前提下，为弱势群体提供更好的金融服务。
诸如，e融所(www.myerong.com)联手普林科技打造的太乙大数据风控系统，其风控系统就是基于海量个人征信报告样本，利用全新的机器学习算法，建立的用户违约率模型。通过深入挖掘申请人的履约表现，全面考察申请人的信用风险，发现违约人群的独特规律，在最大程度上识别出违约人群,进而快速识别出用户的风险特征。通过大数据和银行级风控技术的结合，使得e融所能够针对借款客户完成风险管理与风险定价，有效降低欺诈和信用风险，从而使利用金融科技帮助普惠金融可持续发展成为可能。
四、 可持续的盈利模式是保障
互联网行业有句俚语，不以盈利为目的的平台都是耍流氓，作为一个互金平台，拥有可持续的盈利模式则为必然!然而，伴随着产品同质化、竞争白热化趋势的加重，居高不下的渠道投入、水涨船高的获客成本成为互金平台挥之不去的难题，为了获取有效客户，部分平台甚至陷入了疯狂烧钱的浮躁境况，造就了一大批“羊毛党”及“骗贷者”，短期来看对平台数据有一定的提升，但从长远的角度来看，危害甚重。因为作为一个互金平台，一定要有盈利能力，在业务合规下有较强的自我造血功能，才是一家健康的企业。为了漂亮的成交数据去烧钱，这对于平台的发展绝对是不利的，长期以往，平台的资金链一旦断裂，那么终将“车毁人亡”。 那么，如何保障平台的盈利能力呢?
首先，加强平台风控建设，降低平台坏账及逾期率，减少不必要的支出。风控作为金融行业的命门，没有风控把关，平台将生死未卜，更谈不上持续盈利。现阶段，伴随着大数据模型、机器学习算法、区块链技术等一系列科技的崛起，互金平台应在风控层面积极融汇新技术、新应用，用高科技来武装平台的风控建设，将过去依赖人员数量、工作经验的低端人力密集型风控，转向自动化、智能化、线上化的风控模式，在保持风控水准、降低坏账率的同时，有效降低由风控形成的大量人力、物力的浪费，从而在一定程度上保障了平台持续盈利能力。
其次，要有效降低前端获客成本，进而减少营销支出。虽然产品同质化和竞争白热化成为行业难题，但平台不顾未来、疯狂烧钱营销获客的行为也是不可取的，伴随着新媒体、移动端的崛起，互金平台需要向理性回归，加强“营销模式”的创新，改变过去依靠单一渠道、高成本投入的营销方法，以精细化、场景化、口碑化营销为基础，借助新媒体、大数据及移动营销的东风，多渠道、多线程的获取优质客户，一步步的降低前端高额的获客成本，从而减少平台的营销成本支出。
综上所述，伴随着“强监管时代”的来临，互联网金融，尤其是P2P网贷行业，风起云涌的时代正逐渐远去，我们终将迎来更规范、更合法、更透明的发展阶段。总体来说，监管对行业是双向利好，实现良币驱逐劣币，既有利于整个行业的健康、可持续发展;又有利于广大的投资人，让投资人的资金权益得到了更有效保障。对于互联网金融平台，在监管的背景下，需恪守合规+创新的道路，以合规经营、垂直深耕、金融科技和坚持盈利为基本原则，扎根于普惠金融，为更多的中小企业主、普通老百姓提供更好、更优质、更便捷的金融服务，努力为社会经济提供更强有力的助力，方是正解。
